Vaults and Loans (DE) - Revision history

Lemmy: /* Nachteile */

2022-12-28T13:05:10Z

Nachteile

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2022-11-07T15:42:40Z

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Lemmy: /* Oracles und DEX Preise */ added link to Future Swaps

2022-11-07T15:34:16Z

Oracles und DEX Preise: added link to Future Swaps

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2022-11-07T15:12:29Z

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2022-11-05T18:47:14Z

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SaschaGLM: formatting headline (sub-2/ ZUsammenfassung-Vorteile)

2022-09-22T04:53:22Z

formatting headline (sub-2/ ZUsammenfassung-Vorteile)

SaschaGLM: Klarstellung / Verbesserung Wortwahl im Abschnitt "Nutzung des Vault" - Beispiel

2022-09-22T04:47:01Z

Klarstellung / Verbesserung Wortwahl im Abschnitt "Nutzung des Vault" - Beispiel

SaschaGLM: typo

2022-09-21T19:12:13Z

typo

SaschaGLM: Weitere Frage zu Liquidierungen im letzten Kapitel ergänzt

2022-09-21T19:11:50Z

Weitere Frage zu Liquidierungen im letzten Kapitel ergänzt

SaschaGLM: Komplette Neuerstellung

2022-09-21T18:41:28Z

Komplette Neuerstellung

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 *Erhöhung der im Umlauf befindlichen Token
 ====Nachteile====
-*Risiko der Liquidation, welches jedoch z.B. mit Kügi's Bot [https://github.com/kuegi/defichain_maxi vault-maxi] deutlich reduziert werden kann
+*Risiko der Liquidation, welches jedoch z.B. mit Kügi's [[VaultMaxi DE|Bot Vault Maxi]]  (Github: [https://github.com/kuegi/defichain_maxi vault-maxi]) deutlich reduziert werden kann
 *Zinszahlung auf Kredite
 ===Häufige Verunsicherung bei Nutzern===

← Older revision		Revision as of 15:42, 7 November 2022
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		+	English version: [[Vaults and Loans]]
		+
	===Vaults und Loans===		===Vaults und Loans===
	Eine interessante Funktion ist die Möglichkeit, einen sogenannten "Vault" zu erstellen und einen "Loan" zu nehmen (auch: "minten"). Die Funktionalität ist vergleichbar mit der Kreditaufnahme bei einer Bank, jedoch vollständig dezentral auf der Blockchain. Jeder kann dies in seiner Wallet selbst tun.		Eine interessante Funktion ist die Möglichkeit, einen sogenannten "Vault" zu erstellen und einen "Loan" zu nehmen (auch: "minten"). Die Funktionalität ist vergleichbar mit der Kreditaufnahme bei einer Bank, jedoch vollständig dezentral auf der Blockchain. Jeder kann dies in seiner Wallet selbst tun.

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 Auf der anderen Seite gibt es den DEX-Preis, der sich durch Angebot und Nachfrage im DeFiChain-Ökosystem bildet. Aufgrund der isolierten Angebot-Nachfragebildung auf der DEX weicht der Oracle-Preis regelmäßig vom Oracle-Preis nach oben oder unten ab. Beim Liquidity Mining wird der DEX-Preis zugrunde gelegt.
-Um zu verhindern, dass DEX-Preise gegenüber den echten Preisen außer Kontrolle geraten, gibt es Mechanismen. Bei Krypto-Assets ist es möglich, diese über Cake 1:1 in das echte Asset zu tauschen. Dadurch gibt es hier eine Arbitrage-Möglichkeit. Für dToken, die auf Aktien/ETF/Rohstoffen basieren, gibt es sogenannte Future Swaps, die sicherstellen, dass ein Mal wöchentlich eine Bandbreite von +/- 5% hergestellt wird.
+Um zu verhindern, dass DEX-Preise gegenüber den echten Preisen außer Kontrolle geraten, gibt es Mechanismen. Bei Krypto-Assets ist es möglich, diese über Cake 1:1 in das echte Asset zu tauschen. Dadurch gibt es hier eine Arbitrage-Möglichkeit. Für dToken, die auf Aktien/ETF/Rohstoffen basieren, gibt es sogenannte [[Future Swap de]], die sicherstellen, dass ein Mal wöchentlich eine Bandbreite von +/- 5% hergestellt wird.
 ====Keine Gebote auf Auktionen====

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 *Zinszahlung auf Kredite
 ===Häufige Verunsicherung bei Nutzern===
-Auch als fortgeschrittener Nutzer kan es immer wieder Situationen geben, die bei der DeFiChain für Verwirrung sorgen. Die nachfolgenden möchten wir an dieser Stelle aufklären.
+Auch als fortgeschrittener Nutzer kann es immer wieder Situationen geben, die bei der DeFiChain für Verwirrung sorgen. Die nachfolgenden möchten wir an dieser Stelle aufklären.
 ====Oracles und DEX Preise====

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 Beispiel: Wenn du einen dTSLA-Loan aufnimmst und der Kurs von dTSLA steigt, hat dein Kredit einen höheren Wert und das Verhältnis von Sicherheiten zu Kredit verschlechtert sich, sofern sich die Sicherheiten nicht ebenfalls bewegen.
-Als Kredit sind DUSD oder diverse andere dToken möglich. Eine Liste aller [[Tradable dAssets on DeFiChain|handelbaren dToken]] findest du hier. Diese Möglichkeiten bieten verschiedene Marktstrategien (long/short/neutral) und verschiedene cashflow-Positionen. Einen Token shorten bedeutet, dass man einen Kredit in diesem Token aufnimmt, direkt verkauft und darauf spekuliert, diesen später günstiger zurückkaufen zu können, um den Loan zu tilen. Weiterhin sind gehebelte Positionen möglichen. Strategien findest du unter [[Investing & Trading with Decentralized Loans and Assets on DeFiChain]].
+Als Kredit sind DUSD oder diverse andere dToken möglich. Eine Liste aller [[Tradable dAssets on DeFiChain|handelbaren dToken]] findest du hier. Diese Möglichkeiten bieten verschiedene Marktstrategien (long/short/neutral) und verschiedene cashflow-Positionen. Einen Token shorten bedeutet, dass man einen Kredit in diesem Token aufnimmt, direkt verkauft und darauf spekuliert, diesen später günstiger zurückkaufen zu können, um den Loan zu tilgen. Weiterhin sind gehebelte Positionen möglichen. Strategien findest du unter [[Investing & Trading with Decentralized Loans and Assets on DeFiChain]].
 ====DUSD-Loan-Besonderheiten====

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 ===Zusammenfassung===
-===Vorteile===
+====Vorteile====
 *Absicherungsgeschäfte gegen Aktien
 *Hebeln von Krypto-Positionen

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 Wenn die Quote unter die Liquidationsquote fällt, wird der Vault automatisch in den Liquidationsprozess übergeben. Mache dir bewusst, dass sowohl der Wert deiner Sicherheiten als auch der Wert deines Kredits Einfluss auf die Quote hat, da auch der Wert deines Kredits Marktschwankungen unterliegt. Im Liquidationsprozess können dann andere Nutzer auf deinen Vault bieten (mehr Informationen weiter unten)
-Beispiel: Wenn du davon ausgehst, dass dTSLA künftig im Preis fallen wird, kannst du dTSLA shorten, indem du einen dTSLA-Loan aufnimmst. Steigt der Kurs dann aber entgegen deiner Erwartung, hat dein Kredit einen höheren Wert und das Verhältnis von Sicherheiten zu Kredit verschlechtert sich, sofern sich die Sicherheiten nicht ebenfalls bewegen.
+Beispiel: Wenn du einen dTSLA-Loan aufnimmst und der Kurs von dTSLA steigt, hat dein Kredit einen höheren Wert und das Verhältnis von Sicherheiten zu Kredit verschlechtert sich, sofern sich die Sicherheiten nicht ebenfalls bewegen.
 Als Kredit sind DUSD oder diverse andere dToken möglich. Eine Liste aller [[Tradable dAssets on DeFiChain|handelbaren dToken]] findest du hier. Diese Möglichkeiten bieten verschiedene Marktstrategien (long/short/neutral) und verschiedene cashflow-Positionen. Einen Token shorten bedeutet, dass man einen Kredit in diesem Token aufnimmt, direkt verkauft und darauf spekuliert, diesen später günstiger zurückkaufen zu können, um den Loan zu tilen. Weiterhin sind gehebelte Positionen möglichen. Strategien findest du unter [[Investing & Trading with Decentralized Loans and Assets on DeFiChain]].

← Older revision		Revision as of 19:12, 21 September 2022
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	==== Werde ich liquidiert, wenn die o.a. Rahmenbedingungen für Sicherheiten nicht mehr eingehalten sind? ====		==== Werde ich liquidiert, wenn die o.a. Rahmenbedingungen für Sicherheiten nicht mehr eingehalten sind? ====
−	Wie oben erwähnt gibt es ~~bestimmt~~ Mindestanforderungen an die Besicherung der verschiedenen Loans. Durch Marktschwankungen kann es vorkommen, dass ein ursprünglich korrekt mit min. 50% DFI besicherter DUSD-Loan zwar im Wert noch über die Liquidationsgrenze steht, aber der DFI-Anteil des Collaterals unter 50% gefallen ist. Viele Nutzer befürchten in diesem Fall eine Liquidierung. Dies ist nicht der Fall. Konsequenz ist jedoch, dass keine weiteren Loans mehr aufgenommen werden können, bis die 50%-Regel wieder erfüllt ist.	+	Wie oben erwähnt gibt es bestimmte Mindestanforderungen an die Besicherung der verschiedenen Loans. Durch Marktschwankungen kann es vorkommen, dass ein ursprünglich korrekt mit min. 50% DFI besicherter DUSD-Loan zwar im Wert noch über die Liquidationsgrenze steht, aber der DFI-Anteil des Collaterals unter 50% gefallen ist. Viele Nutzer befürchten in diesem Fall eine Liquidierung. Dies ist nicht der Fall. Konsequenz ist jedoch, dass keine weiteren Loans mehr aufgenommen werden können, bis die 50%-Regel wieder erfüllt ist.

← Older revision		Revision as of 19:11, 21 September 2022
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	====Keine Gebote auf Auktionen====		====Keine Gebote auf Auktionen====
	Es gibt immer wieder Marktsituationen, in denen es nicht rentabel ist auf einen Vault zu bieten, weil die Token an der DEX günstiger erworben werden können. In diesem Fall bleibt der Vault in der Versteigerung und der Vault-Besitzer kann auf eine Quotenerholung hoffen, die dazu führt, dass er aus der Liquidierung genommen wird.		Es gibt immer wieder Marktsituationen, in denen es nicht rentabel ist auf einen Vault zu bieten, weil die Token an der DEX günstiger erworben werden können. In diesem Fall bleibt der Vault in der Versteigerung und der Vault-Besitzer kann auf eine Quotenerholung hoffen, die dazu führt, dass er aus der Liquidierung genommen wird.
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		+	==== Werde ich liquidiert, wenn die o.a. Rahmenbedingungen für Sicherheiten nicht mehr eingehalten sind? ====
		+	Wie oben erwähnt gibt es bestimmt Mindestanforderungen an die Besicherung der verschiedenen Loans. Durch Marktschwankungen kann es vorkommen, dass ein ursprünglich korrekt mit min. 50% DFI besicherter DUSD-Loan zwar im Wert noch über die Liquidationsgrenze steht, aber der DFI-Anteil des Collaterals unter 50% gefallen ist. Viele Nutzer befürchten in diesem Fall eine Liquidierung. Dies ist nicht der Fall. Konsequenz ist jedoch, dass keine weiteren Loans mehr aufgenommen werden können, bis die 50%-Regel wieder erfüllt ist.

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 ====Oracles und DEX Preise====
-Tokenized assets on DeFiChain are always labeled d[Asset]. When they are exchanged on the DEX, investors might realize that the price on the DEX might not be the same as the actual price. So, there are actually two different prices of assets on DeFiChain. The first is the real price of the asset, which decentralized bots known as oracles use data from exchanges (Binance), crypto data sites (CoinMarketCap), and/or the Nasdaq (for stocks and ETFs). This price is called the oracle price, and whenever a user mints tokens in their vault, they receive the token at this price. On the other hand, we have DEX prices, which change due to DeFiChain investors and supply and demand. Sometimes there is not enough supply/too much demand, which means that the DEX price of the asset will be higher than what the actual price or the oracle price is. Or, there may be too much supply/too little demand, meaning that the DEX price will be lower. When you are liquidity mining or holding tokens of an asset, you are mining at this price or can exchange your tokens at this DEX price. DEX prices are prevented from going out of control compared to the real asset for two reasons. In crypto tokenized assets, Cake allows investors to exchange the crypto asset at a 1 to 1 ratio for the tokenized asset on DeFiChain, creating an arbitrage opportunity if the price goes too far out from the actual price of the crypto asset. As for stocks, the fact that users get to create new tokens at the actual price of the token also provides an arbitrage opportunity to keep the tokenized stock prices in line with real prices.
+Tokenisierte Vermögenswerte auf DeFiChain heißen immer d[Asset], wobei [Asset] für den offiziellen Börsenticker steht. Beim Swappen von Token auf der DEX ist immer wieder festzustellen, dass der Kurs vom Börsenkurs abweicht. Es gibt also zwei verschiedene Preise. Zum einen gibt es den echten Preis, mit dem der Vermögenswert an einer echten Börse (z.B. Google auf der NASDAQ) oder Kryptobörse (z.B. Bitcoin auf Coinbase) gehandelt wird. Dieser Preis wird Oracle-Preis genannt und wird zugrundegelegt, sobald man einen Token mintet.
 ====Keine Gebote auf Auktionen====
 Es gibt immer wieder Marktsituationen, in denen es nicht rentabel ist auf einen Vault zu bieten, weil die Token an der DEX günstiger erworben werden können. In diesem Fall bleibt der Vault in der Versteigerung und der Vault-Besitzer kann auf eine Quotenerholung hoffen, die dazu führt, dass er aus der Liquidierung genommen wird.