Kasalar ve Krediler

Kasalar ve Krediler

İlginç bir özellik, kredi alabileceğiniz ve yeni jetonlar basabileceğiniz bir kasa oluşturma olasılığıdır. Kasa bir bankaya benzer, ancak merkezi değildir ve herkes bir tane oluşturabilir.

Teminat kuralları

Kullanıcılar kasaya teminat olarak DFI, dBTC, dETH, DUSD, dUSDT ve dUSDC yatırabilir.

• DUSD kredisi ("DUSD basımı") alırken kasanın %50'si DFI ile teminatlandırılmalıdır.
• Başka bir dToken basarken kasanın %50'si DFI veya DUSD olmalıdır
• DEX-stabilizasyon ücreti %1'in üzerinde olduğu sürece, teminattaki DUSD 1.20$ değerindedir.

Kasa seçenekleri

Kasalar, tasfiye oranları %150 ile %1000 arasında seçilebilir. Bu yüzde, "Teminatınızın değeri / kredinizin değeri" oranını ifade eder.

Oran ne kadar yüksek olursa, o kadar fazla teminata ihtiyacınız olur ve kredi için o kadar az faiz ödemeniz gerekir. Kredi faiz oranları olası APR/APY ile karşılaştırıldığında nispeten düşük olduğundan, kasanıza çok fazla çalışmayan sermaye kilitlemeniz gerektiğinden yüksek bir oran seçmek çok verimli değildir.

Kripto piyasalarındaki hareketler nedeniyle teminatınızın değerinin çok değişken olduğunu unutmayın. Bu nedenle kasaya tasfiye oranından belirli bir miktar daha fazla teminat konulması tavsiye edilir. Daha ne kadar? Bu, kişisel risk tutumunuza bağlıdır - hangi aşırı teminatlandırmanın geceleri iyi bir uyku çekmenize izin vereceğine siz karar verirsiniz.

Oran, seçilen oranın altına düşerse, kasa otomatik olarak tasfiye sürecine gönderilir. Hem teminatınızın değerinin hem de kredinizin değerinin değişken olduğunu unutmayın. Yani her iki taraftaki hareketler oranı etkiler - sadece teminatı değil. Diğer kullanıcılar kasadan teminat almak için teklif verebilir (daha fazla bilgiyi aşağıdaki bölümde bulabilirsiniz).

Örnek: Bir tokeni açığa alırken (örneğin dTSLA'yı kredi olarak alın) dTSLA'nın fiyatının düşmesini beklersiniz. dTSLA değerleri ummadığınız kadar yükselirse, krediniz daha yüksek bir değer alır ve böylece teminat değişmese bile oran düşer.

Kullanıcılar, DUSD stablecoin'lerini veya hisse senedi, ETF ve emtia belirteçleri gibi çeşitli dToken'ları çıkarabilir. Bu, bir yatırımcının birkaç pozisyon (uzun/kısa/nötr) ve birkaç nakit akışı pozisyonu almasına izin verir. Bir jetonda açığa çıkmak, bir kredi almak, hemen satmak ve daha sonra daha ucuza geri almak anlamına gelir. Ödünç alınan jetonun değeri azaldıkça, krediyi geri ödemek için daha az para gerekir. Ayrıca, ekstra ödünç alınan parayla sahip olduğunuz herhangi bir kripto pozisyonundan da yararlanabilirsiniz. Daha fazla strateji için , DeFiChain'de Merkezi Olmayan Krediler ve Varlıklarla Yatırım ve Ticaret bölümüne bakın .

DUSD-Kredi 'özel'

Desteklenmemiş DUSD, DFI'li DUSD kredileri için eski bir geri ödeme seçeneğinden kaynaklananlardır (seçenek artık etkin değildir). Desteklenen DUSD, aktif bir kasa ve teminat ile böyledir. Bu makalenin yazıldığı gün itibariyle ekosistemde çok fazla desteklenmemiş DUSD var. Topluluğun hedefi, ekosistem içindeki desteklenen belirteçlerin oranını artırmaktır. Bu nedenle topluluk, DUSD kredileri için teşvik ödemeleri öneren bir DFIP'ye oy verdi. Normal kredi faizi %5'tir.

DUSD kredilerinin yaratılmasını artırmak için ek olarak DEX-Fee tarafından yakılan DUSD miktarından hesaplanan negatif bir faiz oranı vardır. DEX ücretinin yarısı hala yanıyor (=desteksiz DUSD ("Algo-DUSD") sistemden çıkıyor ve ikinci yarısı DUSD kredisi olan kullanıcılara ödeniyor. miktar her gün değişiyor.DUSD kredileri için güncel APR burada canlı olarak bulunabilir.

Tasfiye Edilen Kasalara Teklif Verme

Bazen yatırımcılar, fiyatlarda ani bir düşüş olabileceğinden kasalarında temerrüde düşebilir ve bu da kasanın teminatlandırma oranının çok düşük olmasına neden olur. Kullanıcılar bir saat içinde fiyatlardaki %30'luk bir dalgalanmadan korunsa da, bu süre zarfında kullanıcıların ek teminat yatırmasına izin vermek için kasalar durdurulduğundan kasalar teminatlandırma oranının altına düşebilir. "Tasfiye motoru" veya benzeri bir şey olmadığı için, DeFiChain bu yatırımcıların kasalarını tasfiye etmenin bir yolunu düşünmelidir.

Kasalar topluluk tarafından tasfiye edilir. Tasfiye edilen her kasa için sistem tarafından belirlenen minimum teklif tutarı ile altı saatlik bir müzayede yapılır. Kullanıcılar ödünç alınan jetonla teklif verir ve karşılığında kazanırlarsa kasanın içindeki teminatı alırlar. Kasa sahibi kazanan teklifi, yakılan %5'lik bir ücret eksi olarak alır.

Özet

Avantajlar

• Hisse senetlerine karşı korunma
• Kripto pozisyonlarından yararlanma
• Ödünç alınan jeton arzını artırmak ("bir jeton ödünç aldığınızda", aslında yeni jetonlar basarsınız, bu da DeFiChain için iyi olan arzı artırır)

Dezavantajları

• Tasfiye riski - Kügi'nin Bot tonoz- maxi'si kullanılarak önemli ölçüde azaltılabilir[1]
• Ödünç alınan jetonlara faiz ödenmesi gerekir

Karışıklığın Ortak Konuları

Gelişmiş bir kullanıcı olarak bile kafa karıştırıcı olabilecek fikirler olabilir. İşte kafa karıştırıcı olabilecek birkaç konu:

Oracles ve DEX Fiyatları

DeFiChain'deki tokenize edilmiş varlıklar her zaman d[Varlık] olarak etiketlenir. DEX'te takas edildiklerinde, yatırımcılar DEX'teki fiyatın gerçek fiyatla aynı olmayabileceğini fark edebilirler. Yani, aslında DeFiChain'de iki farklı varlık fiyatı var. Birincisi, oracles olarak bilinen merkezi olmayan botların borsalardan (Binance), kripto veri sitelerinden (CoinMarketCap) ve/veya Nasdaq'tan (hisse senetleri ve ETF'ler için) verileri kullandığı varlığın gerçek fiyatıdır. Bu fiyata oracle fiyatı denir ve bir kullanıcı kasasında jeton bastığında jetonu bu fiyattan alır. Öte yandan, DeFiChain yatırımcılarına ve arz ve talebe göre değişen DEX fiyatlarımız var. Bazen yeterli arz/çok fazla talep olmaz, bu da varlığın DEX fiyatının gerçek fiyattan veya oracle fiyatından daha yüksek olacağı anlamına gelir. Veya, çok fazla arz/çok az talep olabilir, bu da DEX fiyatının daha düşük olacağı anlamına gelir. Likidite madenciliği yaparken veya bir varlığın jetonlarını tutarken, bu fiyattan madencilik yaparsınız veya jetonlarınızı bu DEX fiyatından takas edebilirsiniz. DEX fiyatlarının gerçek varlığa göre kontrolden çıkması iki nedenden dolayı engellenir. Kripto tokenize edilmiş varlıklarda Cake, yatırımcıların kripto varlığını DeFiChain'deki tokenize edilmiş varlık için 1'e 1 oranında değiştirmesine izin vererek, fiyat kripto varlığının gerçek fiyatından çok uzaklaşırsa bir arbitraj fırsatı yaratır. Hisse senetlerine gelince, dVarlıkları haftada bir kez +/- %5'lik bir oracle fiyatına geri getiren "Gelecek Takasları" olarak adlandırdık. bu fiyata madencilik yapıyorsunuz veya jetonlarınızı bu DEX fiyatından değiştirebilirsiniz. DEX fiyatlarının gerçek varlığa göre kontrolden çıkması iki nedenden dolayı engellenir. Kripto tokenize edilmiş varlıklarda Cake, yatırımcıların kripto varlığını DeFiChain'deki tokenize edilmiş varlık için 1'e 1 oranında değiştirmesine izin vererek, fiyat kripto varlığının gerçek fiyatından çok uzaklaşırsa bir arbitraj fırsatı yaratır. Hisse senetlerine gelince, dVarlıkları haftada bir kez +/- %5'lik bir oracle fiyatına geri getiren "Gelecek Takasları" olarak adlandırdık. bu fiyata madencilik yapıyorsunuz veya jetonlarınızı bu DEX fiyatından değiştirebilirsiniz. DEX fiyatlarının gerçek varlığa göre kontrolden çıkması iki nedenden dolayı engellenir. Kripto tokenize edilmiş varlıklarda Cake, yatırımcıların kripto varlığını DeFiChain'deki tokenize edilmiş varlık için 1'e 1 oranında değiştirmesine izin vererek, fiyat kripto varlığının gerçek fiyatından çok uzaklaşırsa bir arbitraj fırsatı yaratır. Hisse senetlerine gelince, dVarlıkları haftada bir kez +/- %5'lik bir oracle fiyatına geri getiren "Gelecek Takasları" olarak adlandırdık. fiyat, kripto varlığının gerçek fiyatından çok fazla çıkarsa bir arbitraj fırsatı yaratır. Hisse senetlerine gelince, dVarlıkları haftada bir kez +/- %5'lik bir oracle fiyatına geri getiren "Gelecek Takasları" olarak adlandırdık. fiyat, kripto varlığının gerçek fiyatından çok fazla çıkarsa bir arbitraj fırsatı yaratır. Hisse senetlerine gelince, dVarlıkları haftada bir kez +/- %5'lik bir oracle fiyatına geri getiren "Gelecek Takasları" olarak adlandırdık.

Açık Artırmalarda Teklif Yok mu?

Bazen bir kasaya teklif vermek kârsız olurdu ve bu durumda kasa açık artırmaya çıkarılmaya ve tasfiye edilmeye çalışılır.

Teminat kuralları kasamda artık geçerli olmadığında tasfiye olur muyum?

Yukarıda belirtildiği gibi bazı teminat kuralları vardır. Piyasa hareketleri nedeniyle, başlangıçta %50 DFI ile doğru bir şekilde teminatlandırılmış bir DUSD krediniz olması mümkündür, ancak DFI değeri hala likidasyon oranının üzerindedir, ancak DFI değeri teminat tutarının %50'sinin altındadır. Pek çok kullanıcı o sırada bir tasfiyeden korkuyor, ancak bu olmayacak. Sonuç olarak, tekrar %50'lik teminatlandırma düzeyine ulaşılana kadar daha fazla DUSD kredisi alamazsınız.